Новый вид компенсации: все руководители с отсрочкой оплаты должны пересмотреть свои планы

Американский о создании рабочих мест Закон 2004 года включен раздел 409A, который изменил правила, регулирующие неквалифицированные отложила планы компенсации. Новые правила, в основном вызванного крахом Enron, вступает в силу с 31 декабря для людей, которые в них участие. Если Вы принимаете участие в любой из этих планов, необходимо внести какие-то решения, чтобы избежать жесткой налоги и штрафы, потому что люди теперь будет нести юридическую ответственность, а не только их работодателей. Также работодатели теперь будут обязаны включать доходы будущих периодов по обеим W2 форму или форму 1099, хотя и нет налога на настоящее время из-за.

[Иллюстрация опущены]

Многие советы директоров уже давно отложила налогообложения доходов высшего звена, используя отложить план компенсации. (См. врезку на стр. 59.) Отсроченные средств, к вычету не корпорации, пока они не выплачиваются исполнительной власти и не облагается налогом исполнительной пока фактически получены.

В настоящее время дистрибутивы разрешается в случае смерти, инвалидности, увольнение со службы (в заданное время или по расписанию), изменения в управлении, или непредвиденных обстоятельств. Некоторые сотрудники публично торгуемых компаний не могут получить дистрибутивов на основе их службы до 6 месяцев. Эти поименованные или не "ключевых" сотрудников определяются должностными получать $ 130 000 или более в год (с поправкой на инфляцию), физическим лицам, которые владеют 1 процента капитала компании и заработать $ 150 000 или более в год (также с поправкой на инфляцию), а 5 процентов владельцев .

"Стрижка положения" или любое другое устройство ускорения причиной немедленного налогообложения. Стрижка положение определяется как процентная доля потерь в плане участник будет страдать из-за раннего распределения от плана. Доходы будущих периодов должны оставаться в этом плане, по крайней мере пять лет.

Вот что меняется. Если план нарушает правила, подоходного налога будет производится сразу плюс проценты на сумму недоплаты и 1 процента от даты отсрочки. Там будет также дополнительные налог в размере 20 процентов от налогооблагаемой компенсации. Если исполнительная власть имеет активы в иностранных трастов или использует "финансовых триггер", чтобы получить доступ к средствам, которые приведут к немедленному налогообложения. Серьезной проблемой, которая может привести к "финансовой триггер", при которой кредиторы получить залоговое право в отношении плана. Примером тому является Enron.

Дополнительные формы компенсации также подпадают под новые правила. По словам Иосифа поле, старший партнер в холке Бергмана в Нью-Йорке ", по мнению моей фирмы, ход неквалифицированным механизмы компенсации в настоящее время в соответствии с Разделом 409A правила включают заработную плату и бонус планов отсрочки, дополнительные пенсионные планы исполнительной, опционы на акции предоставление опциона право покупки акций по цене ниже рыночной стоимости на дату их выдачи, большинство складе признательность право планы и ограничения планы жилых домов. "

Например, как далеко простирается Раздел 409A является вопрос о накопленных отпуск по болезни. Некоторые работодатели позволит сотрудникам переносить неиспользованные отпуска по болезни на следующий календарный год. В соответствии со статьей 409A, этот вопрос будет рассмотрен отсрочки и с учетом новых правил. Другие популярные методы компенсации, такие, как обеспечение равенства уступки "раскол доллар" договоренностей, а также может считаться подпадают под действие нового закона.

Раздел 409A будет также разрешить налоговой службы, чтобы стать гораздо более требовательно определения того, что квалифицируется как "значительный риск конфискации". Согласно новым правилам, в плане участник должен иметь весьма реальной и серьезной опасности конфискации активов в рамках плана на основании его или ее исполнении будущих услуг. Без такого риска, депозиты будет сразу же налогооблагаемой участнику. В прошлом, советники полагали, что если мы "наказать" участников с 10 процентов казни ("стрижка") за досрочный вывод, что будет определяться как существенный риск конфискации. Это дало бы план участника комфортное ощущение, что он / она может получить доступ к 90 процентов средств на раннем выводе войск.

Но это не разрешается в соответствии с Разделом 409A. По словам Джерома Хеш, профессор в университете Майами, Школа права и адвоката Гринберга Traurig ", при определении компенсации, подлежащей выплате работнику, который имеет значительный запас своей корпорации работодателя или его родителей может быть существенный риск конфискации, уведомление требуется, что следует учитывать отношения сотрудника к другим акционерами и степень их контроля и возможной утраты контроля со стороны корпорации ".

Новое положение также направлена на отношения работника с должностными лицами и директорами. "Если 4 процентов голосующих акций фонда принадлежит президенту, а остальные акции так разнообразно, проведенных общественность, что президент, по сути, контролирует корпорация", говорит Хеш ", то возможность обеспечения корпорации ограничения на право отсрочки возмещения президент не существенное. Таким образом, эти права не распространяются на значительный риск конфискации для целей Раздела 409A ".

В целом, участники в эти планы до 31 декабря, чтобы отменить отсрочку доходов будущих лет, либо прекратить свое участие в плане. "Не принимать меры в этом году, скорее всего, причиной плана участник продолжать отсрочки течение всего 2006 года после отсрочки как правило, не могут быть прекращены в середине года", говорит Блейн Лаверик, эксперт Основная финансовая группа в городе Роли, штат Северная Каролина

Некоторые популярные исполнительных механизмов выгоды, финансируемых за счет страхования жизни и широко используется сегодня, может непреднамеренно создать отложенный обещание компенсации, которая в настоящее время необходимо должным образом задокументированы. Ошибка в документе это может привести к отложенные компенсации в нарушении раздела 409A. Результатом является то, что план остатки могут подвергаться налога, пени и недоплаты интерес.

Есть и другие новые жесткие правила раскрытия информации, объясняет адвокат поле. "В новых положениях особенность новое наказание за нераскрытие отчетных операций и новое наказание для understatements, вытекающих из перечисленных и отчетных операций", говорит он. Есть также новые требования к раскрытию информации введенных в отношении налоговых консультантов жилье, новые правила, применимые к лизинговым сделкам, а также дополнительные полномочия IRS расследовать и наказывать налогоплательщиков, промоутеров и консультантов, которые участвовали в налоговых убежищах.

Существуют решения, по крайней мере некоторые из этих новых вопросов. Рассмотрим план спонсоров, которые либо хотят, чтобы завершить план или заморозить существующий план. Если план раздает $ 1 млн, $ 400000 будет зарезервировано для налоговой и $ 600 000 будут доступны для участников плана для инвестиций. Мы можем иметь банковский одолжить $ 400 тысяч на участника по разумной процентной ставки, так что полный $ 1 млн могут быть инвестированы. Мы можем использовать доход от $ 400,000, которые иначе не были бы там, платить годовых. Мы можем использовать ежегодный рост на $ 400 000, которые в противном случае не были бы там, а также превышение доходов для выплаты долга.

При этом, лучшем случае, что мы должны компенсировать влияние налога. Худшем случае является то, что мы сократили и отложить действие налога. Инвестиционного счета будут завернуты в не-комиссионные, институционально цене, частное размещение жизнь договора страхования. Этот контракт, если правильно составлен, будет обеспечивать защиту активов, а также возмещение ущерба от любого налога на прибыль на рост, или наличными распределения конечной принятия активов к следующему поколению.

Еще одной возможностью является раздел 162 двойные премиальные плана. Работодатели могут вычесть годовой депозит, явное преимущество по сравнению с традиционными отложить планы компенсации. Работник вкладывает в бонус страхования денежных потенциала жизни контракта, который будет служить в качестве транспортного средства пенсионного обеспечения безналогового распределения. Чтобы обезопасить сотрудников от налога вызвано бонуса, работодатель предоставит вторую премию.

В соответствии со статьей 162, мы можем также разработать Leveraged Бонус плана. С помощью этой стратегии, то работодатель будет предоставлять бонус, но будет лишь предоставлять дополнительный бонус для покрытия процентов. Это означает экономию по сравнению с двойной бонус плана. Здесь тоже весь депозит будет налоговый вычет для работодателя. Майкл Ротштейн, региональных вице-президент Пичтри LBP финансовая компания в Norcross, Джорджия, говорит Есть ряд преимуществ этого плана. "Все компании бонусы не подлежат налогообложению", говорит он. "Есть не осуществляются бухгалтерского учета, учета или административных вопросов. Руководителей получают дополнительное пособие, которое не подпадает под действие общего кредиторами работодателя. Исполнительной власти, или его / ее доверие, владеет денежных значений с первого дня".

Кроме того, есть возможность заработать налогов отложено роста на жизненные ценности, страховой полис наличными. "План может быть структурирована с кредита без права регресса поставляется без личных гарантий", добавляет Ротштейн. "Работодатель не должен начисляться ответственности, как и в случае с традиционными отложенные компенсации".

Очевидно, что эти вопросы чрезвычайно сложны. Раздел 409A требует точного обзора и налогоплательщиков, и их советников. Цена не участвуют в такой обзор вскоре может быть суровое наказание налога.

Марк Silberfarb является генеральным директором глобального финансового института в г. Ирвин, Калифорния, и Нью-Йорке.

Статья: Квалифицированный против Непрошедшие

Квалифицированные пенсионный план

* Налогообложению депозит

* Налоги отложенный рост

* Налогооблагаемая распределений

Непрошедшие плана

* Неналоговые налогом депозит

* Заработок налогооблагаемой предпринимателю корпорации

* Налогу на прибыль, когда средства фактически распределено вычета для компаний в то время

Источник: Глобальный финансовый институт