Ближайшие волны возраст: как помочь бэби-бумеров управлять своими богатствами

Как социального страхования вступает в семидесятом году, эта программа стала темой яростную полемику: Может ли система выжить под тяжестью 77 миллионов бэби-бумеров, кто начнет достижения пенсионного возраста в этом десятилетии? В опасности, или нет, то мы смеем риска перевооружение программа, которая более двух третей всех пожилых зависеть от более чем 50 процентов от их общего дохода на пенсии?

Это затруднительное положение является лишь одним компонентом более крупного вопроса. Каждый аспект пенсионного дохода - от широкой социальной политики в личных пенсию - сводится к обсуждению управления рисками. Там всегда найдутся люди, которые в силу ограниченности ресурсов, просчетами в планировании или непредвиденных финансовых кризисов, лицо несостоятельности в определенный момент их выхода на пенсию. Программы социального обеспечения никогда не была предназначена для комплексного решения для управления этими рисками. Мы должны стремиться к более широким решениям.

Всего 21 процентов работников в частном секторе в настоящее время охвачено установленными выплатами пенсионных планов, которые с предыдущими поколениями рассчитывал на протяжении жизни поток доходов. В то же время бума может иметь гораздо меньше доверия к компании и сети пенсий правительства безопасности, они, вероятно, живут дольше. Для здорового пара в середине 60-х годов, в настоящее время 50-процентный шанс, что один из супругов будет жить за пределами своей девяносто второй день рождения.

На протяжении многих лет по финансовому планированию были говорить клиентам создавать яйцо пенсионного гнезда, которые будут достаточны для средней ожидаемой продолжительности жизни в 85 лет. Тем не менее, половина из тех, кто последовал этому совету, вполне возможно, переживет своих денег.

Даже если лекарство беспокоит социальной защиты должны быть приняты завтра, он будет предлагать Слабым утешением для этих огромных финансовых рисков. Социального обеспечения, сама по себе, не может сегодня представить безопасного выхода на пенсию для пожилых: Текущие выгоды покрывают лишь 40 процентов от среднего американца после выхода на пенсию доход потребностей. Независимо от того, как программа социального обеспечения изменение - путем повышения приемлемости возраста, путем постепенной индексации или с добавлением частных счетов - большинство пенсионеров могут рассчитывать на дальнейшие сокращения своих выгод жизни.

[Иллюстрация опущены]

Ни одна программа может решить проблему нехватки доходов пенсионеров. Но мы можем начать с:

* Упрощение пенсионных программ инвестиций. Новый "автоматический" 401 (к) счета, на котором участники делегировать все решения профессиональных инвестиционных менеджеров, оказываются чрезвычайно популярны и имеют резко эффективной в повышении долгосрочных сбережений. Эти программы, предлагаются все большее число работодателей, помочь в определении пенсионных целей для каждого участника, выберите инвестиций, определить вклад - и корректировать эти факторы с течением времени, по мере необходимости. Управляемый 401 (А) составляет положить инерции работать для людей, а не против них, поскольку они достаточно сделать один выбор - принять участие.

* Замена потеряли источники дохода на всю жизнь. Традиционные планы пенсионного обеспечения (и социального обеспечения) есть два огромных преимущества перед другими решениями пенсию. Во-первых, они предлагают очередной зарплаты тех пор, пока кто-то живет. Во-вторых, как только база пенсионного индивидуальный доход является заверил, он или она может лучше больше рисковать, - и добиваться более высоких прибылей - в личных инвестиционных счетов.

Мы сейчас видим появление нового поколения аннуитета продуктов, к которым, по сути, предлагают пенсионерам возможность создания своего собственного индивидуального плана пожизненная пенсия - ежемесячная зарплата они не могут пережить. Один новый вариант, специально предназначенные для защиты долголетия, выплачивает ежемесячные пособия выше (до 5 раз от первоначальной суммы) после определенного числа лет. С уверенностью гарантированный доход жизни, пожилые люди могут тратить свои сбережения вниз гнезде яйцо более агрессивно, - и жить гораздо более комфортно - в ходе предыдущих, более активного лет на пенсию.

Если раздражительности над социальной защиты служит какой благой цели, будем надеяться, она вдохновляет более комплексных решений с более широкой проблемой. В противном случае не из приятных: целое поколение повторяет все тоже знакомый плач "Если бы я знал, что я живу так долго, я принял бы лучше заботиться о себе.

Си Штернберг является председателем и главным исполнительным директором Нью-Йорка страхования жизни.