В защиту Sarbox: несмотря на "шум" от некоторых руководителей, "Делойт" Джеймс Квигли говорит закон Сарбейнса-Оксли работает хорошо

Джеймс Квигли, исполнительный директор "Делойт"

А скандалы последних лет представляют собой систематическое невыполнение руководители в целом, или же они действиях всего несколько плохих парней?

Это классический дискуссии. Есть много руководителей, которые, я думаю, справедливо, и даже сильнее, считают, что это был не смог или недостатки системы. Существовали несколько плохих яблок.

То, что я считаю, произошло с нами, однако, было то, что устойчивый рост 1990-х годов вызвало управления, щиты и, возможно, даже в некоторой степени, аудиторов, чтобы стать немного самодовольной об их существенную роль в нашем процессе на рынках капитала. После начала Первой мировой-Com произошло, общественный резонанс был настолько сильным, что мы должны иметь очень, очень серьезные изменения. Наша общественная policysetters к выводу, что это был не просто вопрос нескольких плохих парней, но мы были баррель хранения этих яблок было ошибочным. Существовали некоторые фундаментальные недостатки в этой модели корпоративного управления. Таким образом, мы получили закон Сарбейнса-Оксли, наиболее радикальные изменения в нашей законы рынка ценных бумаг 75 лет.

[Иллюстрация опущены]

Если вы посмотрите на весь этот сложный мозаичный изменений, которые были сделаны - гораздо более агрессивные комитеты по аудиту, аудит постоянных комитетов между администрацией и аудитора, и аудитор принятия этого нового клиента называется комитета по аудиту - Я твердо верю, что риск мошенничества в финансовой отчетности, был сокращен, поскольку в результате этой новой модели, это лучшее яблоко баррель.

Сколько у вашей платы увеличился, и сколько еще времени руководителей расходы на эти вопросы?

Аудит сборов поднялась на любом из 50 процентов до более чем 100 процентов. Управление тратит больше времени на эти виды деятельности, чем это до сих пор. Я считаю, мы придем к точке, где мы больше не видим руководителей свидетельствуя, что они понятия не имеют, что включено в финансовую отчетность или то, что системы, которая их и что они не несут никакой ответственности за них. Я считаю, что то, что наша публика политики хотели забрать, что защита "не в мою компетенцию."

Были уголовного наказания надо?

Если конфискация какой-либо компенсации, что вы, возможно, получил в предыдущие пять лет были обратиться к вам, в журнале исполнительный директор, нужно потратить больше времени на что (обязательств) деятельности. Я думаю, что произошло здоров. Компании в настоящее время положить в комитетах, место раскрытия информации для рассмотрения пунктов для включения в свои периодические заявок ценных бумаг, их 10Qs и их 10Ks.

Когда я сижу в комнате комитета по аудиту и я наблюдаю, генеральный директор, он спрашивает лидер раскрытия комитет для предоставления их докладе. Это генеральный директор проконсультировался с, что раскрытие информации комитета, что в докладе идет вперед. Я считаю, эффективности, прозрачности и полноты этих раскрытия финансовой информации были расширены в результате этого. Количество времени, которое тратит исполнительной значителен. Они на самом деле, с засученными рукавами, гораздо более активное участие. Это здорово.

Нет и намека, что там будет какого-либо ослабления Раздел 404? Мы видели, что SEC дал дополнительное время для небольших компаний, чтобы соблюдать его и освободил некоторых европейских компаний. Как вы думаете, было бы целесообразно в этом разделе права, подлежащие модернизации или расслабиться в чем-нибудь?

То, что я сказал, когда я давал показания комитета Майк Оксли было то, что мы должны найти путь через полный цикл реализации. Затем нам нужно отбросить, и спросить себя: "Можем ли мы быть более эффективными в самом деле реализации целей права, чем, как он сыграл в том, что первый год". Я думаю, что будет таким образом, чтобы мы определенно можем улучшить эффективность.

Руководители, похоже, не будет контролировать число они сообщают больше.

Одним из изменений, которые произошли является баланс сместился в процессе финансирования отчетности - you've включить ревизионной комиссии между финансового управления и аудитора. Каждый раз, когда вы вносите изменения, что значительное, всегда будет сопротивление. Я думаю, что, когда некоторые шум исходит от прямо сейчас.

Таким образом, вы, кажется, готовы принять идею, что реализация этого закона не был идеальным.

Я думаю, в любое время вы достигаете точки перегиба в бизнесе, это очень сложно. В 2001 году в нашей общественной политики решили, что они хотели, чтобы переехать в новое состояние. Они хотели, комитеты по аудиту гораздо более сложной и гораздо более агрессивно выполнении ими своей роли. Они хотели, чтобы аудиторы новый регулятор. Они хотели, чтобы выполнить новый доклад. И степень изменений, которые они хотели слоя в систему, чтобы попытаться повысить эффективность своей работы очень и очень значительными. В любое время система проходит через изменения такого масштаба, там будет сопротивление изменениям.

Я считаю, Есть много групп инвесторов, которые не хотят, чтобы увидеть гигантский шаг назад от того, что закон Сарбейнса-Оксли работает, чтобы попытаться поставить на место. Я не думаю, что аппетит на рынке сегодня для значительного отката назад.

После катастрофы 1929 года, Закон о ценных бумагах был принят в 1933 году. Она является несовершенной и ценных бумагах и биржах была введена в 1934 для очистки вещей немного. Вы думаете, что нам нужно, чтобы изменения Sarbox отчасти смягчить бремя?

Опять же, я просто не уверен, что общественное policysetters считают, что "Давайте посмотрим, если мы можем вернуться как можно ближе мы к 2000 году потому что часть жизни в 2005 году, что это неудобно." То, что я считаю, что мы можем сделать в рамках осуществления руководства, является добиться некоторого прогресса в отношении цели и эффективность.

Что такое "руководство по применению" означает? Это то, что Открытое акционерное общество надзору за бухгалтерским учетом совет будет делать?

Да, PCAOB может предпринять определенные действия, которые привод к эффективности и результативности, равно как и по ценным бумагам и биржам. Думаю, что обе из них могут возникнуть, и было бы значительным и будет происходить без возобновления устава.

Кажется, что это Sarbox каскадные операции через всю компании. Предполагается ли сделать это?

Цель заключается в попытке разработать систему, документировать и испытания этой системы таким образом, что если ошибка произойдет, он будет обнаружен сотрудниками в ходе обычного выполнения ими своих обязанностей. Стандарт, который издал PCAOB пытается нажать, что вплоть до уровня значительной счетов и важных местах. И это большая цель, которая осуществляется не только в штаб-квартире. Итак, когда вы думаете о больших multilocation, очень, очень сложного предприятия, и вы думаете о том, что каскадные управления требование через эту организацию, вы можете начать оценить значение тех усилий, которые необходимо и степень сложности достижения согласованности.

Sarbox также, как представляется, просачиваясь в документации по программному обеспечению и человеческих ресурсов. Предусматривается ли так?

Если программное обеспечение, предназначенное является ключевым и основных и ключевых для основных систем управления предприятием, а также процесс подготовки финансовой отчетности, я считаю, что в соответствии с намерением.

Руководители говорят, что они тратят слишком много времени на выполнение, а не на основной задачей принятия риска на рынке. Как вы думаете, они просто ныть или это временное явление?

Я думаю, у нас есть еще как, но я думаю зрения гораздо более сбалансированным, чем, как некоторые высшие должностные лица изображать ее. Когда я разговариваю с руководителей и финансовых директоров, через эту страну, я прошу их весьма конкретно: "Вы делаете что-то отличается от риска точки зрения управления или с инвестиционной точки зрения, чем там, где вы были в прошлом? Подавляющее большинство говорят, что новые возможности проекта, бизнес-приобретений, новых разработок и возможностей для роста, что они сочли бы пять лет назад, они сегодня рассматриваем. Они продвигаются вперед. Некоторые достаточно большое число компаний, фактически указали, что они считают, закон Сарбейнса-Оксли и все связанные с ней инвестиций и требований на благо своих акционеров.

Где конкретно может быть оптимальной реализации?

Районе, где я полагаю, что некоторые осуществления руководства можно обеспечить это, "В какой степени можно полагаться на аудитора работ выполненных другими формирования общественного мнения 1 в отношении эффективности управления"? Это руководство может реально помочь в управлении сферы и возможность использовать работу, проделанную группой внутреннего аудита или выполнять другие.

Можно ничего не поделаешь счет?

Мы действительно верим, что когда вы смотрите на общую сумму Сарбейнса-Оксли 404 соответствия, предприятие тратит 3 долларов внутри на каждый доллар, который выплачивается на аудитора. Я считаю, что было очень много отложенных обслуживания. Чтобы использовать аналогию, если у вас действительно есть транспортные компании, вы можете решить, когда вы собираетесь сохранить ваши прокат флота. Когда вы на самом деле выполнить эту отложенное обслуживание, есть очень, очень большой ценой.

Я думаю, некоторые, что мы видели с законом Сарбейнса-Оксли 404 реализации, по сути, отложенное обслуживание на этих системах. Как только это отложенное обслуживание получает положить на место, мы будем видеть, что в два года, общая стоимость закона Сарбейнса-Оксли 404 соблюдения, как то, что понесенные предприятием и которые оплачивает предприятие третьей стороной, будет снижена от 40 до 50 процентов.

А плата за аудит и конкретно?

Плата за аудитора может быть таким же, как в следующем году они были в этом году. В 1934 году, как вы указали, был закон о ценных бумагах, которые требуют людей, которые участвовали в публичных рынках капитала, чтобы их финансовую отчетность для проверки за пределами фирмы. Они не говорят: "Давайте ревизии их в 1935, а затем вернемся в 1940 и аудит их снова и, возможно, в 1950 давайте выполним аудит, а затем в '52 давайте выполним аудит". Это было с каждым годом.

Теперь то же самое справедливо и в отношении процесса управления. Он не был "Аудит управления в 2004 году и, если окажется, нет существенных недостатков, давайте не будем возвращаться до 2010 года". Это не то, что устав говорит.

Этот "материал слабости" является расплывчатым термином? Не могу, что исправить?

Ну, мы много работали, поскольку фирмы, чтобы попытаться, чтобы убедиться, что мы быть последовательным. И я думаю, мы находимся. "Материалы слабостью" просто означает, что нет контроля, предназначенного и эффективно работать в место, которое будет препятствовать работникам в обычном исполнении своих служебных обязанностей от обнаружения ошибки, которые будут иметь существенное значение для финансовой отчетности, если произойдет либо путем обмана или просто по ошибке.

Компании, которые не имеют эффективного управления, или же мы считаем, есть риск, что материал возникновения ошибки, не получает неблагоприятные или квалифицированного мнения об их системы управления. Около 200 таких писем слабость материала были опубликованы на сегодняшний день. Грубо говоря, мы думаем, когда все ускоренного докладов файлеры в 6 до 10 процентов зарегистрированных в конечном итоге с письмом слабость материала.

Мы видели, что профессии бухгалтера, в частности, "Артур Андерсен", принимал участие в ряде махинаций. С этой профессии очищены до самого?

Я не апологет Андерсен, и я не уверен, что есть необходимость "очистки" всего профессии. Но я думаю, мы иногда получаем окрашены очень и очень широкими мазками. Разве мы выступать на высоком уровне? Совершенно верно. Ли мы принять наши профессиональные обязанности, и наша приверженность общественным интересам сердце? И мы исполнителями таким образом, что мы считаем, что зарабатывать священный долг и право, и что высокий стандарт, которому мы проходить? Я считаю, что ответ на этот, да. И мы работаем агрессивно стараться быть еще более эффективными в осуществлении наших проверок и выполнения дополнительных процедур на рынке хочет выполнено? Я бы сказал, "абсолютно".

Статья: Джим Квигли "Делойт"

* Родился в 1952 в Солт-Лейк-Сити. Отец был лесником.

* Окончил Университет штата Юта в 1974 году.

* Начало работы с "Делойт" в Солт-Лейк-Сити. Только компании, он работал.

* Избран главный исполнительный директор фирмы в 2003 году.

* "Делойт" имеет 30 тысяч сотрудников, из которых 2600 являются партнерами, а также 107 представительств по всему миру.

* 2004 доходы: $ 6870 млн

Источник: Deloitte