Когда доходы несут более пристальное внимание: что должны делать руководители, чтобы избежать неловкого раздутия над сообщили прибыль?

В своем ежегодном докладе 1998 коллегам акционеров Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, почтенный инвестора фонда, разгрузке длительных и целенаправленных плотины на руководителей, которые позволяют, - и даже поощряет - неряшливый практики бухгалтерского учета в свой бизнес. "Отношение неуважение, что многие руководители имеют сегодня для точной отчетности бизнес позор", заявил он.

То, что Oracle из Омахи так взбесило? Твердое ощущение, что в корпоративной Америке, "забота о бизнесе" в настоящее время берет на себя более зловещий смысл. Wall Street ставит огромное давление на государственные компании, чтобы удовлетворить ожидания и доходов, чтобы поддержать своих акций, отмечает Баффет. Он обеспокоен тем, что некоторые руководители склонны производить прибыль, когда они не в состоянии достичь их с помощью обычных каналов продаж и операционной эффективности. "В последние годы, порядочность, оказалась подорванной, пишет он пренебрежительно. "Значительное и растущее число в противном случае высокого класса менеджеров - руководителей вы бы счастливы иметь в качестве супругов для своих детей или в качестве доверенных лиц под свою волю - пришли к мнению, что это нормально управлять заработка удовлетворить то, что они считают стены желания стрита. Действительно, многие руководители считают такого рода манипуляций не только нормально, но на самом деле их обязанностей ".

Затраты на реструктуризацию, - которые могут быть использованы для утонченность прибыль - настолько повсеместным, в настоящее время, что некоторые критики хотели бы знать, если внешними аудиторами действуют ответственно. Баффет цитируется предварительные результаты обследования, Балтимор основе Associates провела RG обвинений принятые или планируемые в 1998 году. Они включают расходы на реструктуризацию, используемых в процессе исследования и разработки, слияния связанные данные и списаний. Исследованием было установлено 1369 таких учета движения на сумму 72100 миллионов. "Ошеломляющее количество", Баффет заключил, учитывая, что в 1997 году доходы Fortune 500 составил 324 млрд. долл. США.

А что аудиторы, конечной хранители книг? Они часто управления подхалимы, Баффет упрекает. "Хотя аудиторы должны рассматривать инвесторов в их клиентом, они, как правило, низкий поклон, а не для менеджеров, которые выбирают их и раздавать их платить".

Ревизоров, кажется, часто последней. Темная сторона этого бычьего рынка была сыпь неловкое раздутия на 1 времени стены любимцами-стрит после бухгалтеров-видимому, не поймать бухгалтерского мошенничества и злоупотреблений. Всего через несколько недель после HFS и CUC Международный объединены в декабре 1997 года, например, Генри Сильверман, исполнительный директор новообразованной путешествия и реальные гигантские недвижимости, Корпорация Cendant, раскрыл, что он назвал "недобросовестным мошенничество", которые имели место в CUC. Председатель Cendant в, основатель CUC Уолтер Forbes, был вынужден уйти в отставку, хотя он утверждал, что он не знает о проблемах бухгалтерского учета. Потомок тех пор иск Эрнст

Учет ошибки выжженной Санбим акционеров в 1998 году и стоимость громогласных и боевой генеральный директор "Аль-Данлап свою работу, хотя Данлап утверждает, что он сделал ничего плохого. Когда компания подтвердила результаты 1997 - Arthur Andersen заверил точности первоначальной цифры - доход за год был снижен до 6,8 млн. долл. США с 123,1 млн. долл. США. Через год, Солнечный луч еще загорел. В конце марта 1999 года, ее рыночная капитализация составила $ 567 млн, шепот 4,3 млрд. долл. США, стоит перед его финансовых осечки. Arthur Andersen, тоже был заменен, хотя он утверждает, что Санбим финансового контроля были "недостаточными".

Cendant и Санбим только два громких примеров того, почему сильный должной осмотрительности - как правило, благодаря фронте усилий упрямый внутренних аудиторов и сильном комитета по аудиту - имеет решающее значение для финансового здоровья компании. Подобные несчастья обрушились на акционеров, на другой стене избранном-стрит в том числе Livent, Оксфорд здравоохранения Планы, отходами и Columbia / HCA.

Может ли руководители или другие высокопоставленные должностные лица, предусмотренные учета их компании проблем и таким образом защищает их бизнеса и его акционеров от стихийного бедствия? Возможно, нет. В конце концов, "недосмотр" это слово с двойным подтекстом. Но надлежащей системы сдержек и противовесов - и инструменты для реализации их в полном объеме - конечно, может спасти компании от выпуска дорогих проверки позже сбалансировать акционеров исков, в качестве главного исполнительного узнал в разговоре с несколькими руководителями об эффективных путей считаться книг.

Джонатан Бертон

Уильям Уолтон председатель и главный исполнительный директор союзников Капитал

Открытое и последовательное учета начинается с отношения нулевой терпимости в отношении злоупотреблений. Люди должны видеть, что люди получают вознаграждение за откровенность в отчетности и наказание за небрежного практики. Генеральный директор действительно установить моральный тон. Без этого ничего не происходит.

Там в огромное давление на государственные компании, чтобы сохранить импульс ежеквартальный доход, и это, вероятно, все хуже. Большую вещь, что фирмы, получить наказание за сюрпризы, особенно негативные. Лучше грозит до плохие факты и отчетности, бизнес как она есть, а не пытается скрыть что-то и сделать его намного хуже позже.

Если вы разрабатываете репутацию откровенность с ценными бумагами, аналитиков и инвесторов, что о лучшем вы можете сделать. В конце дня, инвесторы понимают, что строительство бизнес не является непрерывной, гладкой дороге. Во-первых, вы должны определить, является ли это систематические проблемы или проблемы людей. Если есть нечестные лица, участвующие, Вы избавитесь от человека. Если вы обнаружили, что эти процессы нуждаются в улучшении, вы их ремонт. Учет имеет немало серых зон "в отношении доходов и расходов. Например, когда мы получаем плату одалживать деньги, мы их амортизации в течение срока действия кредита. Некоторые люди признают плату авансом, который на наш взгляд, слишком агрессивными. Мы хотим, чтобы наши доходы в доход за надлежащее время, и принять наши расходы заранее. Консервативная учета тоне, который вы можете установить с первого дня. В конце концов, вот где вы в конечном итоге укреплению доверия и в конечном итоге стоимость вашей компании.

Барбара Hackman Президент Франклин, Барбара Франклин Предприятия бывшего министра торговли США

Вся идея открытости, честности, высоких стандартов этики, и понимание того, что это способ игры. Мой подход заключается в предотвращении проблемы до того, как они станут проблемами. перспективы руководства должны быть такими же, - установка окружающей среды, что делает мошеннической деятельности, гораздо сложнее, и если кто-то делает что-то неправильное, что они будут пойманы в функции внутреннего аудита или в другом месте. Это хороший бизнес, но он также может сэкономить много денег.

Важно, чтобы защитить независимость внутреннего аудитора, где, что доклады ревизора. В любом комитета по аудиту я возглавляю, я время для комитета для взаимодействия с внутренним аудитором и задавать вопросы вроде "Что тут держит вас спать по ночам? "Вы видите тенденции?

Часто внутренний аудитор поверхности вещей, которые должны быть исправлены. Если, например, компания делает много вещей одновременно - реструктуризация сокращения, изменения организации, глобализации системы - это, как правило, чтобы растянуть среды внутреннего контроля. Внутренний аудитор может забрать то, что может быть наперекосяк. Если бы я был в управлении, я хотела бы знать, прежде чем что-то попало в вентилятор. Поэтому роль внутренней ревизии так ценно и управления должны понимать, что и защиты этих людей.

Вы не отрубить голову вестника. Эти люди должны быть в состоянии доставить тяжелую сообщения компании, где они провели аудит работы без людей получать обороне. В случае Солнечный луч, надо было очень самодержавной руководителю. Это может быть сигналом. Людям нравится, что не потерпит плохие новости хорошо, и они отрубают голову вестника. Если у вас есть такой тон в верхней части, всякой всячины может произойти. Вы не хотите быть в такой ситуации, что если вы член правления. Вы должны попытаться предотвратить управление с щуря.

Джон Биггс председатель правления, президент

Я был одним из 8 членов Blue Ribbon Комитет по вопросам повышения эффективности корпоративного Комитетов по аудиту, учрежденный NYSE и Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам для рассмотрения возможных изменений в перечень требований. Мы были созданы в октябре прошлого года и с учетом 90 дней, чтобы получить работу.

Мы озабочены огромные давления на компании для удовлетворения Wall Street оценки в каждом квартале. Это давление может привести к изгибу хорошие принципы бухгалтерского учета в рамках компании с целью достижения этой цели. Как давления компенсационных, мы хотели бы, чтобы комитеты по аудиту совета рассмотрении каждого квартала с управлением, какие качественные изменения были внесены в своей финансовой отчетности.

Мы также настоятельно призываем более открытые дискуссии между управлением внешних аудиторов и аудиторских комитетов борту их финансовой отчетности. Что самое интересное о докладе наша мы призываем комитеты по аудиту провести обсуждение по поводу качества основных финансовых принципов в отношении агрессивности или консервативности оценки фирмы. Изменения, если Есть таковые имеются, должны быть особо подчеркиваться для Комитета по аудиту.

1 защитить нас есть в рамках корпоративной структуры управления является корпоративным комитета по аудиту. Сильной корпоративной комитета по аудиту должны быть независимы от менеджмента. Там должны быть одного лица на комиссии, имеет значительный финансовый фон - бывший финансовый директор или бухгалтер. Компании постоянно ищем возможности членов совета директоров, а вот группа чрезвычайно способных людей. Если вы принести такой человек на борту, у вас есть выдающийся талант и фон, на комитет по аудиту, чтобы спросить важные вопросы и в полной мере понять виды вопросов, которые внутреннего контроллера и аудиторская фирма имеет в подготовке отчетности.

Норвуд Davis, Jr председатель и генеральный директор Здравоохранение Trigon

Мы завершили IPO лишь два года назад, выйдя из не-для некоммерческой организации для публичной компании. На протяжении всего этого процесса мы стали понимать более тщательной проверки и требования, которые приходят от общественного фирмы - квартал за кварталом. Многие из наших коллег в управляемой медицинской помощи сталкиваются с серьезными проблемами, авторитет за последний год из-за одного сюрприз за другим, что только усиливает внимание к нашей фирме.

Мы установили число проверок с явной целью избежать сюрпризов. Большинство связаны с потоком, точность и актуальность информации. Компаний в нашей отрасли сталкиваются с проблемами, где они были не в состоянии точно рассчитать затраты на здравоохранение и прогноз тенденций, и не смогли отразить эти расходы и тенденций в области своевременного установления цен на свою продукцию. Как генеральный директор, это имеет первостепенное значение, которые я получаю как информации, так что я могу доверять и полагаться на и своевременную информацию, которая предупреждает меня вопросы, требующие моего внимания.

Структурные сдержек и противовесов, также имеют важное значение. У нас есть функции централизованного контроллера и наши функции внутреннего аудита подчиняется непосредственно совету директоров. Мы ежемесячных совещаниях по вопросам управления и обзоров; прокат 6-месячного бюджетирования и прогнозирования процессов, а также кристально чистым финансовых и оперативных целей, что наше руководство подписи на и за которые они приняли на индивидуальной ответственности. Очень важно, чтобы руководители понимают, что, видя, что сигналы раннего предупреждения рассмотрены надлежащим образом является важной частью их работы.

Уинслоу Бакстон председатель правления, президент

У нас есть писаный кодекс поведения, который опубликован в нашем годовом отчете и висит во многих офисах на доску. Фактические значения с начала принципиальные компания, которая ценит честность и добросовестность и открытость. Каждый работник должен понимать, что они должны участвовать в нашем успехе. Мы хотим быть неформальными и прагматического подхода. Мы ожидаем, что ясно, открыто руководства с целями и задачами определены. Мы ожидаем, что максимальной производительности.

Эти значения не то, что мы собрали для публикации, так как это часть компании. Вы привлекаете новых людей, которые могут работать в соответствии с этим критериям, и фирма берет на себя этим персонажем. Вот как вы сохранить открытость и честность в вашу бухгалтерию и всей компании.

Мы также не пытайтесь поставить необычный давление на людей для достижения максимальной производительности в течение короткого периода времени. Некоторые фирмы с гордостью говорят: "Вы пропустите свой номер еще раз, и вы вне. Тебе нужно хорошо свою работу, но это держать в равновесии. Необоснованного спроса на краткосрочные результаты, может вынудить людей нарушать, что я считаю справедливым и честным подходом к делу.

Несмотря на то, что мы делаем, происходят плохие вещи. Люди могут воспользоваться преимуществами этой системы. У нас есть полный набор технологий, чтобы помочь нам сохранить то, что происходит, но культурные аспекты лучшие сдерживания и лучшей гарантией, что мы получить правильные результаты.

Эдуард Копко Председатель и главный исполнительный директор Международного Батлер

У тебя под давлением акционеров, желающих больше, поэтому их доходы фонда могут идти вверх. Генеральный директор хочет, чтобы выполнить эти ожидания и знает, что всегда Есть проблемы в их решении. Много управляет ожиданиями. В той мере, компании имеют возможность управлять ожиданиями несколько ниже, они имеют меньше стимулов к более агрессивной по вопросам бухгалтерского учета. GAAP это наука, некоторые комнаты его. Вы должны сделать решений. Если вы немного более консервативная свой подход, это дает вам возможность быть сеттер значение в рамках организации.

Cendant, как представляется, дело очень-ориентированным. У меня сложилось впечатление, что это возможно - но я не приписывая их проблемы к этому - что, когда предприятие становится очень дело-ориентированной, то они могут иметь больше уверенности в том, что они делают. Они не могут принять все меры предосторожности, и что они, если бы это было дело только они когда-нибудь сделать.

Одной из мер может быть только больше времени впереди. Это вопрос о том, как тщательно вы через трудолюбие процесса, насколько тщательно вы в вашей уверенности в деловых перспективах приобретенного бизнеса, и как вы устанавливаете ожидания и за ее пределами вашей организации. Если вы эффективно делать, что это облегчает для компании, в конечном итоге встреча их числа и не нужно вводить агрессивные подходы в их учета. Это верно не только с приобретением, но и во всем.

Рональд коньки президент и генеральный директор Data General

Все в моем положении, живет в полной страха наличия ошибка, которая негативно отражается на целостности фирмы. Так постоянно нужно быть очень заботливый, чтобы убедиться, что ваш народ следовать политике. Если вы не имеете функционирования системы финансовой отчетности, вам голову к стихийным бедствиям и вводить в заблуждение себя. Номера должны быть абсолютно прямыми. Прежде чем я стал генеральным директором, я был партнером в PriceWaterhouse. То, что вы нашли это если кто-то начинает дурачиться с их номерами, все будет вернуться к преследовать вас.

Она начинается с генеральным директором и Правлением. Надо создать атмосферу, в которой люди знают, что целостность цифры могут не в коем случае не уменьшилась. Никто не попадает в неприятности в этой компании, если они приходят к нам и говорят, что их босс что-то делает неправильно. Кто знает, что кто-то делает что-то неправильно будет кусать всех нас.

Это не нечто большее, чем здравого смысла. Трудная часть это занимает постоянная осмотрительность. Я подозреваю, что все государственные компании в Америке общепринятыми принципами бухгалтерского учета. Тупой часть убедившись, что они насильственных каждый день. Вы хотите хорошую систему бухгалтерского учета и правильную политику для записи расходов.

Но главное, это образ мышления руководства. СЕО для формирования политики и по тону. У нас были люди делают всякого рода ошибки, обычные незначительные вещи, и если они честные ошибки, это не проблема. Но если вы менеджер и внутренних аудиторов потушить отрицательные доклада, если вы хотите попасть в неприятности с нами, утверждают, что в докладе. Мы имеем дело с резко люди, которые пытаются получить информацию о результатах, будет отличаться от реальных результатов. И если кто-то начинает дурачиться с книгами, как это происходит в большой компании, мы не будем мириться с этим. Мы прекратить людей недостоверной отчетности.